Mercados Financieros · Capítulo 19

Impuestos sobre Inversiones

Cómo funciona la fiscalidad de las inversiones en EE.UU.: ganancias de capital, dividendos, cuentas con ventajas fiscales y estrategias para optimizar impuestos.

Tipos de Rendimientos Gravables

Cuando inviertes, obtienes rendimientos de dos formas, y cada una tiene tratamiento fiscal diferente:

Tipo de Rendimiento	Qué es	Cuándo se grava
Ganancias de capital	Ganancia al vender un activo por más de lo que costó	Al vender el activo
Dividendos	Distribución de beneficios de la empresa	Cuando se reciben
Intereses	Pago de bonos o cuentas de ahorro	Cuando se reciben

Ganancias de Capital: Corto vs. Largo Plazo

La regla del año: Si vendes un activo que poseíste menos de 1 año = ganancia de capital a CORTO PLAZO (grava como ingreso ordinario: hasta 37%). Si lo poseíste más de 1 año = ganancia de capital a LARGO PLAZO (0%, 15% o 20% según ingresos).

Tasas de Ganancias de Capital Largo Plazo (2026)

Ingresos Anuales (soltero)	Tasa Impositiva
Hasta ~$47,025	0%
$47,025 - $518,900	15%
Más de $518,900	20%

Estrategias de Optimización Fiscal

Tax Loss Harvesting: Vender posiciones con pérdidas para compensar ganancias
Mantener activos +1 año: Pasar de tasa ordinaria (hasta 37%) a tasa preferencial (0-20%)
Maximizar cuentas con ventajas: 401k, IRA, Roth IRA primero
Donar activos apreciados: Evitar el impuesto y recibir deducción caritativa

Tax Loss Harvesting en práctica: Tienes $10,000 de ganancia en Apple. Vendes $10,000 de pérdida en otra posición → Ganancia neta = $0 → Impuesto = $0. Luego recompras una acción similar para mantener la exposición del mercado.

Resumen del Capítulo 19

Ganancias corto plazo (<1 año): tributan como ingreso ordinario (hasta 37%)
Ganancias largo plazo (>1 año): 0%, 15% o 20% según ingresos
Tax Loss Harvesting: usa pérdidas para compensar ganancias
Maximizar 401k, IRA y Roth IRA antes de invertir en cuentas gravables
Mantener activos más de 1 año es una de las estrategias más poderosas