Cómo los algoritmos y los ordenadores han tomado el control de los mercados financieros modernos.
El trading algorítmico usa programas informáticos para ejecutar órdenes de compra/venta según reglas predefinidas — velocidad, precio, volumen — sin intervención humana directa. Hoy representa más del 70-80% del volumen de negociación en bolsas de EE.UU.
| Estrategia | Descripción |
|---|---|
| Market Making | Ofrece siempre precio de compra y venta para ganar el spread |
| Arbitraje estadístico | Explota desviaciones temporales entre activos correlacionados |
| Momentum | Sigue tendencias detectadas por señales técnicas |
| Mean Reversion | Apuesta a que los precios vuelvan a su media histórica |
| Arbitraje de latencia | Gana ventaja por estar más cerca de los servidores de la bolsa |
Ventajas: Mayor liquidez, spreads más ajustados (mejores precios para inversores), mercados más eficientes.
Riesgos: Flash crashes (caídas repentinas en minutos), cascadas de ventas automáticas, riesgo sistémico si muchos algoritmos hacen lo mismo simultáneamente.
Los fondos cuantitativos (como Renaissance Technologies) usan matemáticas avanzadas, estadística y machine learning para encontrar patrones en los datos del mercado. El Medallion Fund de Renaissance ha generado retornos del ~66% anual bruto desde 1988.